Trên mái nhà cũ kỹ, Punisher đứng giữa không gian mờ ảo với những hồi tưởng đau thương. Sự xuất hiện bất ngờ của Nicky Cavella làm bùng nổ những vết thương tâm hồn mà Frank Castle từ lâu đã cố gắng chôn vùi. "Welcome back, Frank," Nicky nói với giọng cay nghiệt, ánh mắt ganh tị nhòm ngó vào linh hồn đã bị hủy hoại của Punisher. Sự ghen tị và thù hận bắt đầu nhen nhóm, và Frank tự nhủ rằng lần này không thể thoát khỏi quá khứ u ám của mình.
Những mảnh ghép về quá khứ đau buồn của Frank dần hiện lên, khiến hắn phải đối diện với những quyết định đen tối nhất. Đứng giữa biển lửa của tâm trí, Punisher nhận ra rằng để đối mặt với Nicky, hắn cần phải đối mặt với chính bản thân mình. Cái giết chóc định mệnh đã trở thành máu đã đông trong tâm hồn Punisher, nhưng liệu Frank có thể vượt qua và trở thành người hùng hơn là kẻ thù? Trong cuộc chiến đẫm máu này, cả hai đều phải đối mặt với quyết định cuối cùng: Trên là Dưới & Trắng là Đen.
